In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und volatiler Finanzmärkte suchen viele Anleger:innen nach einer chancenstarken Anlagemöglichkeiten. Sogenannte Express-Zertifikate mit einem festen Zinssatz (Kupon) pro Jahr könnte eine interessante Anlagemöglichkeit sein. Doch wie funktioniert ein solches Zertifikat, und ist es in der aktuellen Marktlage sinnvoll, darin zu investieren?
Was ist ein Express-Zertifikat mit Festzins?
Die Funktionsweise eines Zertifikats als Anlageprodukt haben wir bereits hinreichend in diesem Blog erörtert. Diesmal geht es mit dem Express-Zertifikat noch einmal etwas mehr in die Tiefe. Beim Express-Zertifikat handelt es sich um ein strukturiertes Finanzprodukt, das Anleger:innen die Möglichkeit bietet, von der Entwicklung eines Basiswerts – beispielsweise eines Aktienindex oder einer einzelnen Aktie – zu profitieren. Dabei kombiniert es feste Zinszahlungen mit der Chance auf eine vorzeitige Rückzahlung des investierten Kapitals.
Funktionsweise:
- Fester Zinssatz: Unabhängig von der Entwicklung des Basiswerts erhalten Anleger einen festen Zinssatz pro Jahr.
- Vorzeitige Rückzahlung: An bestimmten Beobachtungstagen wird überprüft, ob der Basiswert einen vorher festgelegten Schwellenwert erreicht oder überschritten hat. Ist dies der Fall, erfolgt eine vorzeitige Rückzahlung des investierten Kapitals.
- Kapitalschutz: Am Laufzeitende gibt es in der Regel einen Sicherheitspuffer. Liegt der Basiswert über einer bestimmten Barriere, wird das investierte Kapital vollständig zurückgezahlt. Unterschreitet der Basiswert jedoch diese Barriere, kann es zu Verlusten kommen.
Vorteile eines Express-Zertifikats mit Festzins:
- Planbare Erträge: Der feste Zinssatz bietet Anleger:innen eine verlässliche Rendite, unabhängig von kurzfristigen Marktschwankungen.
- Chance auf vorzeitige Rückzahlung: Bei positiver Entwicklung des Basiswerts kann das Zertifikat vorzeitig zurückgezahlt werden, wodurch Anleger schneller über ihr Kapital verfügen können.
- Sicherheitspuffer: Der integrierte Sicherheitspuffer schützt das investierte Kapital bis zu einem gewissen Grad vor Kursverlusten des Basiswerts.
- Flexibilität: Express-Zertifikate sind in der Regel börsentäglich handelbar, was Anleger:innen zusätzliche Flexibilität bietet.
Szenario 1: Liegt der Schlusskurs des Basiswerts an einem der Beobachtungstage auf oder über der jeweiligen Tilgungsschwelle (100%, 95%, 90%, 85% bzw. 80% des Startwerts), erhalten Sie am entsprechenden vorzeitigen Rückzahlungstermin eine vorzeitige Rückzahlung in Höhe des entsprechenden vorzeitigen Rückzahlungsbetrags, der dem Festbetrag (100,- Euro je Zertifikat) entspricht. Die Tilgungsschwellen fungieren somit als Kursschwellen, die über eine vorzeitige Rückzahlung entscheiden. Der Startwert entspricht dem Schlusskurs des Basiswerts am anfänglichen Bewertungstag.
Kommt es zu keiner vorzeitigen Rückzahlung, ist die Rückzahlung am Rückzahlungstermin vom Schlusskurs des Basiswerts am Bewertungstag (Referenzpreis) abhängig. Es ergeben sich zwei Szenarien.
Szenario 2a: Liegt der Referenzpreis auf oder über der Barriere in Höhe von 60 % des Startwerts, erhalten Sie eine Rückzahlung in Höhe des Festbetrags. Die Barriere ist eine im Vorhinein festgelegte Kursschwelle, die die Höhe und Art der Rückzahlung bestimmt.
Szenario 2b: Liegt der Referenzpreis unter der Barriere, erhalten Sie eine Rückzahlung in Höhe des Festbetrags multipliziert mit dem Referenzpreis
und dividiert durch den Basispreis, der dem Startwert entspricht. Der Rückzahlungsbetrag ist in diesem Fall geringer als der Festbetrag.
Aktuelle Marktlage und ihre Bedeutung für Express-Zertifikate
Die Finanzmärkte sind derzeit von Unsicherheit geprägt. Geopolitische Spannungen, wirtschaftliche Herausforderungen und volatile Aktienmärkte führen dazu, dass viele Anleger vorsichtig agieren. In diesem Umfeld bieten Express-Zertifikate mit Festzins eine vielversprechende Renditechance, Die festen Zinszahlungen bieten einen verlässlichen Ertrag, während der Sicherheitspuffer das Risiko von Kapitalverlusten reduziert.
Fazit: Ist ein Investment sinnvoll?
Ein Express-Zertifikat mit einem festen Zinssatz pro Jahr kann in der aktuellen Marktlage eine sinnvolle Ergänzung für das Portfolio der Anleger:innen sein. Es bietet planbare Erträge und einen gewissen Schutz vor Kursverlusten.
Allerdings sollten Anleger:innen sich der Risiken bewusst sein. Sie können einen Verlust erleiden, wenn die Rückzahlung zuzüglich der erhaltenen Zinsbeträge geringer als Ihr individueller Erwerbspreis (unter Berücksichtigung etwaiger Kosten) ist. Insbesondere das Emittentenrisiko – also das Risiko, dass der Herausgeber des Zertifikats zahlungsunfähig wird – sollte nicht unterschätzt werden. Daher ist es wichtig, die Bonität des Emittenten zu prüfen und das Investment entsprechend zu diversifizieren.
Insgesamt bietet ein Express-Zertifikat mit Festzins eine interessante Möglichkeit, in unsicheren Zeiten stabile Erträge zu erzielen.
Express-Pro-Zertifikat zur Kieler Woche
Anlässlich der Kieler Woche haben wir gemeinsam mit der DekaBank exklusiv für unsere Kund:innen ein Express-Zertifikat mit Festzins aufgesetzt, das Sie bis zum 4. Juli zeichnen können. Hier liegt der jährliche Zins bei 3,25 %, der Basiswert bildet der EURO STOXX 50®. Mehr Informationen zu diesem limitierten Wertpapierprodukt finden Sie hier in unserer Internet-Filiale.
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